Lợi nhuận sụt giảm mạnh, kinh doanh tụt dốc trong tâm điểm bán tháo chứng chỉ quỹ, Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) bị UBCKNN xử phạt vì vi phạm liên quan đến trái phiếu

20/01/2023 16:01

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) mới đây đã ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính với CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) với tổng tiền phạt lên tới 405 triệu đồng.

Ngày 11/01/2023, TCBS bị UBCKNN xử phạt do một loạt vi phạm liên quan đến trái phiếu, cụ thể như sau:

(1) TCBS bị phạt tiền 250 triệu đồng vì đã có hành vi không đảm bảo các thông tin trong hồ sơ chào bán hoặc phát hành trái phiếu riêng lẻ chính xác. TCBS là tổ chức tư vấn phát hành cho CTCP Wealth Power (Wealth Power) thực hiện đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ trong năm 2021, mã trái phiếu WPCCB2122001.

Tại điểm e mục 11.1, trang 20-21 Bản công bố thông tin về chào bán trái phiếu riêng lẻ (Bản CBTT) của Wealth Power có nội dung “Tổ chức phát hành đã xin được mọi chấp thuận cần thiết từ (các) cơ quan nhà nước có thẩm quyền để phát hành trái phiếu, bao gồm chấp thuận đối với phương án phát hành”.

Tuy nhiên, Wealth Power không phải là công ty đại chúng, trái phiếu của Wealth Power là trái phiếu phát hành riêng lẻ không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, việc chào bán trái phiếu này của Wealth Power không thuộc trường hợp phải đăng ký, có ý kiến chấp thuận của cơ quan nhà nước có thẩm quyền. Do vậy, nội dung nêu tại điểm e mục 11.1 Bản CBTT của Công ty Wealth Power là không chính xác.

(2) Phạt tiền 85 triệu đồng vì đã thực hiện đăng ký, lưu ký trái phiếu chào bán, phát hành riêng lẻ không đúng thời hạn theo quy định. Theo đó, TCBS thực hiện đăng ký, lưu ký đối với trái phiếu GHICB2124001 do Công ty cổ phần Đầu tư Golden Hill phát hành năm 2021 không đúng thời hạn theo quy định.

(3) Phạt tiền 70 triệu đồng vì báo cáo không đúng thời hạn theo quy định pháp luật.

Nguyên nhân do TCBS báo cáo UBCKNN không đúng thời hạn đối với Báo cáo định kỳ của tổ chức tư vấn quý 1, 2/2022. Công ty báo cáo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội không đúng thời hạn đối với các tài liệu sau: Báo cáo định kỳ của tổ chức đại lý phát hành/bảo lãnh phát hành quý 1, 2I/2021; Báo cáo định kỳ của tổ chức đăng ký, lưu ký trái phiếu quý 1, 2/2021; Báo cáo định kỳ của tổ chức đăng ký, lưu ký trái phiếu quý 4/2021.

Lợi nhuận sụt giảm mạnh

Theo báo cáo tài chính quý III/2022, CTCP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) ghi nhận doanh thu hoạt động giảm 15% so với cùng kỳ, về mức 1.184 tỷ đồng. Mảng môi giới sụt giảm 7% doanh thu, xuống còn 227,5 tỷ đồng. Doanh thu bảo lãnh phát hành cũng giảm gần 60% xuống còn 190,1 tỷ đồng.

Ngược lại, doanh thu từ mảng cho vay và lãi từ tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) tăng mạnh. Cụ thể, lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt gần 370 tỷ đồng, tăng 40%. Lãi từ các tài sản tài chính AFS tăng hơn 150% lên 84 tỷ đồng. Lãi từ các khoản đầu tư đợi tới ngày đáo hạn (HTM) cũng tăng mạnh 300%, song giá trị tuyệt đối chỉ đạt 13,6 tỷ đồng. Lợi nhuận ở mảng tự doanh ghi nhận 358 tỷ đồng, tương đương cùng kỳ.

Tính tới cuối quý 3, danh mục tài sản tài chính AFS của TCBS ở mức 8.400 tỷ đồng, tăng 28% so với đầu năm. Trái phiếu chiếm chủ đạo trong danh mục này. Tổng giá trị trái phiếu ở thời điểm này gần 7 ngàn tỷ đồng, tăng 18% so với đầu năm. Cổ phiếu niêm yết ghi nhận hơn 1.000 tỷ đồng, tăng 66% so với đầu năm.

Trong kỳ, chi phí tài chính và chi phí quản lý lần lượt tăng 17% và 26% so với cùng kỳ, lên mức 168 tỷ đồng và 114.6 tỷ đồng. Kết quả, TCBS lãi sau thuế quý 3 ở mức 579,3 tỷ đồng, giảm 28% so với cùng kỳ.

Tính tới cuối quý 3, tổng tài sản TCBS đạt gần 29.000 tỷ đồng, tăng 18% so với đầu năm. Dư nợ cho vay chiếm một nửa tổng tài sản, ở mức 15.200 tỷ đồng, giảm nhẹ so với đầu năm. Danh mục tài sản tài chính AFS của TCBS vào khoảng 8.400 tỷ đồng, tăng 28% so với đầu năm trong đó trái phiếu chiếm chủ đạo trong danh mục này. Tổng giá trị trái phiếu ở thời điểm 30/9 đạt gần 7.000 tỷ đồng, tăng 18% so với đầu năm.

Tâm điểm của làn sóng rút khỏi các quỹ trái phiếu

Bán trái phiếu vẫn là mảng đem lại lợi nhuận lớn cho TCBS. Lãi bán trái phiếu quý 3 đạt hơn 265 tỷ đồng đồng, lỗ bán trái phiếu chỉ ở mức 6 tỷ đồng. Tuy vậy, so với cùng kỳ, lợi nhuận từ mảng này vẫn giảm khoảng 12%. Một trong những sản phẩm đáng chú ý nhất TCBS cung cấp là chứng chỉ quỹ đầu tư trái phiếu Techcom (TCBF).

Thời gian gần đây câu chuyện nhiều nhà đầu tư “ôm hận” vì lỡ ôm chứng chỉ quỹ TCBF đang gây xôn xao dư luận. Trong làn sóng rút tháo chạy khỏi các quỹ trái phiếu, TCBF trở thành tâm điểm bị bán tháo. Đến ngày 29/12, giá trị tài sản ròng/chứng chỉ quỹ (NAV/CCQ) của TCBF chỉ còn gần 13.400 đồng/ccq, giảm hơn 19% trong vòng 2 tháng gần nhất.

Lợi nhuận sụt giảm mạnh, kinh doanh tụt dốc trong tâm điểm bán tháo chứng chỉ quỹ, Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) bị UBCKNN xử phạt vì vi phạm liên quan đến trái phiếu - Ảnh 1

Tổng giá trị tài sản ròng (NAV) còn gần 9.232 tỷ đồng, nhích nhẹ so với đáy nhưng thấp hơn nhiều so với những năm trước đây. Trên thực tế, NAV của TCBF liên tục tăng kể từ khi bắt đầu có mặt trên thị trường trước khi lập đỉnh vào cuối tháng 10 vừa qua và bị giảm đột ngột. Hiện, NAV đã giảm gần 6.800 tỷ đồng so với cuối tháng 10. Con số này thậm chí còn hụt đến 12.400 tỷ đồng nếu so với thời điểm đầu năm 2022.

Quỹ trái phiếu TCBF đầu tư chủ yếu vào trái phiếu doanh nghiệp, chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu, tiết kiệm. Ngoài ra, TCBF có thu phí bán lại từ 0.l,5%-1% nếu đầu tư dưới 1 năm nên sẽ phù hợp và tối ưu nhất cho những khoản đầu tư dài hạn từ 1 năm trở lên. Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán lại hàng ngày nên có tính thanh khoản và linh hoạt cao. Mức vốn đầu tư tối thiểu là 10.000 đồng.

Tại cuối ngày 23/12, quỹ trái phiếu TCBF đang đầu tư tới 97,76% tài sản tại các trái phiếu doanh nghiệp (khoảng 9.000 tỷ đồng) trong khi tiền và tài sản thanh khoản chỉ chiếm 2,26%. Top các khoản đầu tư có tỷ trọng lớn của quỹ gồm hơn 1.400 tỷ đồng trái phiếu VHM121024, gần 1.300 tỷ đồng trái phiếu VRE12007, gần 700 tỷ đồng trái phiếu NVL122011...

Lợi nhuận sụt giảm mạnh, kinh doanh tụt dốc trong tâm điểm bán tháo chứng chỉ quỹ, Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) bị UBCKNN xử phạt vì vi phạm liên quan đến trái phiếu - Ảnh 2

Bạn đang đọc bài viết "Lợi nhuận sụt giảm mạnh, kinh doanh tụt dốc trong tâm điểm bán tháo chứng chỉ quỹ, Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) bị UBCKNN xử phạt vì vi phạm liên quan đến trái phiếu" tại chuyên mục Chứng khoán. Mọi bài vở cộng tác xin gọi hotline (0977.027.925hoặc gửi về địa chỉ email (mr.tranchitinh@gmail.com)